Hưởng lợi từ loạt hợp đồng lớn, một cổ phiếu công nghệ được khuyến nghị MUA, dư địa tăng 22%

Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) mới đây đã công bố báo cáo đánh giá triển vọng cổ phiếu TTN của CTCP Công nghệ & Truyền thông Việt Nam.

Kết thúc quý III/2025, TTN ghi nhận mức tăng trưởng nổi bật với doanh thu thuần đạt 145,4 tỷ đồng, tăng 63% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 22,35 tỷ đồng, tăng 52%. Biên lợi nhuận gộp được cải thiện lên 24,7%, so với mức 22,5% của cùng kỳ.

Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ các mảng trọng yếu như viễn thông và data center, với mức tăng 9,7%. Đáng chú ý, mảng dịch vụ thi công và bảo trì có mức tăng trưởng mạnh 200,1%, đóng góp tới 50,2 tỷ đồng.

Trong ngắn hạn, TTN hưởng lợi từ các hợp đồng quy mô lớn do công ty mẹ Becamex (BCM) mang lại. Một dự án nổi bật trong giai đoạn 2024-2025 là việc tham gia hỗ trợ thiết kế xây dựng nhà máy Orion Foods Vina.

Với chiến lược mở rộng sang mảng giải pháp thông minh, doanh nghiệp không chỉ củng cố vị thế mà còn tạo thêm nguồn doanh thu mới. Công ty đặt mục tiêu mảng Giải pháp thông minh (GPTM) sẽ chiếm 20% tổng doanh thu vào năm 2025.

Về dài hạn, việc liên tục góp mặt trong các sự kiện lớn nhằm thúc đẩy mảng Giải pháp thông minh giúp TTN mở rộng phạm vi hoạt động ra ngoài hệ sinh thái Becamex.

Gần đây nhất, vào tháng 8/2025, doanh nghiệp đã ký MOU với các đối tác Hàn Quốc như SmarterBuild và KMVIA, mở ra cơ hội thâm nhập vào thị trường công nghệ cao của Hàn Quốc, hướng đến lĩnh vực Thành phố thông minh, Nhà máy thông minh và Thị giác máy.

Những thỏa thuận này không chỉ tạo cơ hội tiếp cận các dự án kỹ thuật, mà còn nâng cao năng lực công nghệ của TTN, đồng thời thúc đẩy việc đưa các giải pháp ra thị trường quốc tế.

Theo những triển vọng kể trên, VDSC đã đưa ra dự báo tích cực cho cổ phiếu TTN. Ở kịch bản thứ nhất, nhà đầu tư có thể kỳ vọng mức lợi nhuận từ 8,4-11,5% nếu mua tại vùng giá khuyến nghị 17.400-17.900 đồng/cổ phiếu. Trong kịch bản lạc quan hơn, mức lợi nhuận kỳ vọng có thể đạt từ 19-22,4%.